Hace cuatro años, cuando Broadcom anunció la adquisición de VMware, los analistas aconsejaron a las empresas preparar una estrategia de salida. El historial de Broadcom con compras anteriores —subidas de precios, reducción de soporte, recorte de inversiones— hacía presagiar lo peor. Y en buena medida, esos temores se han cumplido: eliminación de licencias perpetuas, suscripciones más caras, contratos a largo plazo, aumento del mínimo de núcleos licenciados de 16 a 72, paquetización forzosa bajo Virtual Cloud Foundation (VCF), drástica reducción de revendedores y foco exclusivo en los 10.000 mayores clientes de una base total de 300.000.

Sin embargo, Broadcom también ha invertido fuerte en VCF. El reciente lanzamiento de VCF 9.1 lo presenta como una plataforma de nube privada nativa para IA y Kubernetes con seguridad integrada. Su CEO, Hock Tan, ha definido VMware como la capa de software esencial que integra CPU, GPU, almacenamiento y redes en un entorno de nube privada de alto rendimiento, imposible de desintermediar o sustituir.

Los números le dan la razón. En el primer trimestre de 2026, los ingresos de Broadcom crecieron un 29%, y los de VMware un 13% interanual, con un crecimiento de ingresos recurrentes del 19%. Tan presumió de que más del 87% de sus 10.000 mayores clientes ya han adoptado VCF, reflejando el éxito en la conversión de licencias perpetuas a suscripciones completas del stack VCF.

¿Y la migración masiva? La complejidad frena la salida

Prácticamente todos los clientes han investigado alternativas, pero el análisis es extremadamente complejo. Paul Delory, analista de Gartner, señala que una organización mediana puede tardar dos años en desenredar su dependencia de VMware, y una grande hasta cuatro. El coste y la complejidad pueden anular cualquier ahorro e introducir riesgos adicionales.

Keith Townsend, fundador de The CTO Advisor, añade que las dificultades no son tanto técnicas como operativas: VMware no es solo tecnología, es el modelo operativo establecido para el centro de datos definido por software, abarcando desde gestión de capacidad hasta compras y auditorías. Cualquier ahorro potencial puede no compensar el riesgo operativo o la distracción de proyectos como la infraestructura de IA.

Una encuesta de CloudBolt confirma que el 87% de los encuestados reduce activamente su huella de VMware, pero solo el 4% ha completado una migración total. La complejidad y los costes son los principales obstáculos. Naveen Chhabra, analista de Forrester, habla de cientos de clientes: la mayoría reduce el uso de VMware tanto como puede, pero lo posible depende del momento de renovación de licencias y de cuántas herramientas de VMware se usan. Las empresas con renovaciones próximas y uso intensivo tienen pocas opciones; las que tienen más margen y usan menos herramientas están mejor posicionadas para migrar. Para las grandes, la realidad es que están haciendo simultáneamente mantenerse, migrar y modernizar.

Caso real: Simpson Thacher se moderniza con Nutanix

Tim Conners, CTO del bufete Simpson Thacher & Bartlett, ofrece una visión diferente. Su firma construyó cuatro nuevos centros de datos en 12 meses con Nutanix, con prácticamente cero tiempo de inactividad. La migración no fue por coste ni insatisfacción, sino por modernización: su hardware estaba al final de su vida útil, necesitaban expandirse globalmente y querían simplificar su arquitectura de tres niveles hacia un modelo hiperconvergente todo en uno. Al desplegar nueva capacidad en nuevas ubicaciones, no tuvieron que mover equipos existentes, lo que facilitó la transición. Conners destaca que las herramientas de migración en vivo de Nutanix hicieron el proceso fluido y que el soporte ha sido excelente.

¿Es sostenible la estrategia de Broadcom?

Broadcom dice que el 87% de sus 10.000 principales clientes renueva con VCF. CloudBolt dice que el 87% reduce su uso de VMware. ¿Cómo pueden ser ciertas ambas cosas? Chhabra lo explica: si todos los clientes asumieran enormes subidas de precios, los ingresos de VMware crecerían mucho más del 13%. La realidad es que los clientes renuevan, pero reducen su huella; el cliente medio renueva solo el 25% de su entorno VMware.

Steve McDowell, analista jefe de NAND Research, señala que la estrategia de Broadcom prioriza la monetización de la base existente sobre la expansión. Ha generado sólidos resultados a corto plazo, pero está empujando a muchos clientes hacia la competencia. La pregunta clave para 2026 y más allá es si el mayor ingreso medio por cliente puede seguir superando la pérdida de clientes por los agresivos cambios de precios.

Broadcom apuesta también por que las empresas sigan invirtiendo en nubes privadas en lugar de migrar a la nube pública, y por capitalizar los centros de datos de IA. Chhabra duda: ¿cuántas empresas podrán permitirse la infraestructura para IA privada? ¿Cuánta energía se necesita? La narrativa de la IA en nube privada es atractiva, pero su traducción en ingresos para VMware está por verse.

Tan, en la última llamada de resultados, dejó abierta la puerta: las 10.000 mayores empresas encuentran valor en VCF. Ahora observan si las siguientes 20.000 o 30.000 empresas de tamaño medio ven lo mismo. Habrá que estar atentos.

Para los profesionales IT, esta situación refuerza la importancia de diversificar proveedores y evaluar alternativas como Nutanix o incluso soluciones open source. La seguridad de la red y la gestión de bases de datos autónomas son áreas críticas donde la dependencia de un solo vendor puede ser riesgosa. Además, la transformación digital con Microsoft 365 y el impulso de cloud e IA en el canal muestran que el ecosistema está en movimiento. Incluso modelos de IA como Nemotron 3 Ultra y Gemma 4 12B están redefiniendo lo que es posible en infraestructura.

Fuente original: ComputerWorld. Análisis y adaptación por ForgeNEX.